Nasdaq cierra en máximos desde septiembre tras datos que apoyan las apuestas a una moderación de la Fed

El tecnológico Nasdaq Composite saltó a máximos de casi siete meses producto de una ligera moderación en el indicador de precios favorito de la Reserva Federal, algo que reforzó las esperanzas sobre un pronto fin del ciclo contractivo de tasas de interés en Estados Unidos, lo que fue complementado más tarde con una caída en las perspectivas de inflación notificadas por los consumidores estadounidenses.

Al cierre de Nueva York, el Nasdaq saltó 1,74%, el S&P 500 trepó 1,44% y el Dow Jones creció 1,26%. Con este resultado, el Nasdaq alcanzó su mayor nivel desde el 12 de septiembre de 2022.

Fue una tercera semana consecutiva de ganancias donde la bolsa estadounidense avanzó 3,48%. En el conjunto del primer trimestre, el Nasdaq se expandió 16,77%, el S&P 500 creció 7,03% y el Dow subió 0,38%.

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En la Bolsa de Santiago, el S&P IPSA subió 0,29% hasta los 5.324,62 puntos en medio del entusiasmo general entre las bolsas, y pese a que los indicadores de industria y comercio se ubicaron por debajo de los pronósticos. El índice tuvo un avance semanal de 1,44%, una caída mensual de 1,30% y un alza trimestral de 1,19%.

La acción de Enjoy cayó 5,18% este viernes por un informe de Marina del Sol señalando que la compañía estaría involucrada en una presunta coordinación entre operadores de casinos al momento de concursar por licitaciones.

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Cifras del día

"Datos de precios de consumo personal más débiles y un índice de confianza del consumidor decepcionante proporcionaron un impulso adicional a la renta variable, ya que esto disminuyó los temores de otra subida de tasas por parte de la Fed", dijo a través de una nota el escritor financiero de City Index, Paul Walton.

Publicado esta mañana en EEUU, el índice deflactor de consumo subyacente arrojó una variación anual de 4,6% correspondiente al mes de febrero, una décima por debajo de la estimación mediana entre los economistas consultados por Bloomberg.

"En general, fue una ronda de datos coherentes con la narrativa de que la inflación habría tocado un máximo, pero también con la insistencia de la Fed en que aún quedaría trabajo por hacer para restablecer la estabilidad de precios", escribió el managing director de BMO Capital Markets, Ian Lyngen, en una nota recogida por Bloomberg.

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A esto se sumó una rebaja en las perspectivas de inflación de los consumidores en EEUU. Según la lectura final de marzo en el sondeo que realiza la Universidad de Michigan, las expectativas a un año son de 3,6% anual, lo que implica una revisión a la baja de dos décimas y un nuevo mínimo desde abril de 2021. Los índices de confianza del consumidor también se revisaron a la baja.

Los bonos del Tesoro ganaron terreno a lo largo de toda la curva. El rendimiento del treasury a dos años -sensible a lo que se espera de la Fed- cayó 9,4 puntos base (pb) y el título a 10 años bajó 74 pb.

De todas formas, los operadores de swaps se mantienen divididos respecto de si en su reunión de mayo, la Fed elevará la tasa de fondos federales en 25 pb o bien decidirá mantenerla en 5,0%.

Europa y Asia

Al cierre de las bolsas europeas, el regional Euro Stoxx 50 aumentó 0,69% diario, 4,46% semanal, 1,81% mensual y 13,74% trimestral. En la sesión, el CAC 40 de París creció 0,81%, el DAX de Frankfurt trepó 0,69% y el FTSE 100 de Londres subió 0,15%.

Si bien la variación anual del IPC cayó por quinto mes consecutivo en la eurozona, la inflación subyacente alcanzó un nuevo máximo histórico, de acuerdo al informe preliminar de marzo dado a conocer por Eurostat.

"Las chances de que la inflación subyacente se mantenga más firme de lo esperado serán la principal razón para que el Banco Central Europeo siga subiendo las tasas de interés en el corto plazo. Esperamos otra subida de 25 puntos base en mayo y otra más en junio", escribió el economista senior para la eurozona de ING, Bert Colijn.

En Asia, el Nikkei 225 de Tokio avanzó 0,93%, el Hang Seng de Hong Kong sumó 0,45% y el CSI 300 de China continental subió 0,31%. A nivel trimestral, el Nikkei se elevó 7,46%, el Hang Seng ganó 3,13% y el CSI avanzó 4,63%.

Según el reporte de la Oficina Nacional de Estadísticas de China con los índices de gestores de compras (PMI, sigla en inglés), el PMI de servicios contravino los pronósticos y saltó a 58,2 puntos en marzo, alcanzando así su mayor nivel desde mayo de 2011. El PMI manufacturero bajó a 51,9 puntos, pero fue menos de lo esperado.

En Japón, la inflación anual de Tokio se moderó a 3,3% en marzo, pero el IPC que excluye alimentos y energía arrojó una variación anual de 3,4%, la cifra más elevada desde enero de 1990. Ambos indicadores superaron las estimaciones de los analistas.